LFPIORPIに関する規制三部作が完結：本日、「一般規則」が公布された

2025年7月：法律の改正。2026年3月：規則の改正。本日、2026年8月7日、LFPIORPIの一般規則を改正する合意がDOF（連邦官報）に掲載された。これは、新たな義務の実施スケジュールを開始するために欠けていた規制上の措置である。

これは些細な調整ではない。

新たな規則は、2025年にLFPIORPI第18条に盛り込まれた義務を具体的に規定するとともに、「脆弱な活動」を行う者に適用されるコンプライアンスの枠組みを大幅に改定するものである。

その他のテーマに加え、リスクベースアプローチ、顧客および利用者のリスク分類、顧客確認（KYC）、政治的に重要な人物（PEP）、実質的支配者、内部方針マニュアル、研修、自動化メカニズム、監査に関する新たな章が盛り込まれている。

全面的な施行は2026年11月30日となるが、遵守は段階的に行われる。特定の義務については2027年中に履行が求められるようになり、監査の対象となる最初の年度は2028年1月1日から12月31日までとなる。

「脆弱な活動」に従事する方々にとって、これは極めて具体的な意味を持ちます。すなわち、「規則が発表されるのを待つ」期間は終わったということです。いよいよ実施の段階が始まります。

とりわけ、リスク評価手法の策定、顧客ポートフォリオの分類、内部方針マニュアルの更新、高リスク顧客およびPEP（政治的に重要な人物）に対する強化された手続きの確立、自動化メカニズムの導入、ならびに新たなスケジュールに沿った研修および監査プロセスの準備などを行う必要があります。

新しい規則に関する包括的な分析を現在作成中です。これには、遵守スケジュールや、各期限ごとに講じるべき具体的な措置も含まれます。

御社は、LFPIORPIに基づき「脆弱な活動」を行っていますか？

この新しい仕組みに、彼らがどのように取り組んでいるのかを知るのは興味深いだろう。