Maßnahmen der Banco de México aufgrund von COVID-19.

Aktualisierung – Rundschreiben 25/2020 – Vorläufige Maßnahmen der Banco de México aufgrund der COVID-19-Pandemie.

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Stand: 25. Juni 2020 / COVID-19 /Finanzen und Bankwesen

 

Am 19. Juni wurden im Amtsblatt der Föderation (DOF) verschiedene vorläufige Maßnahmen veröffentlicht, die die Banco de México (im Folgenden „Banxico“) angesichts der durch die COVID-19-Pandemie entstandenen Umstände ergreift. Diese Maßnahmen zielen darauf ab, die gesunde Entwicklung des Finanzsystems weiter zu fördern und dessen Stabilität zu gewährleisten sowie das reibungslose Funktionieren der Zahlungssysteme zu unterstützen und Störungen in diesen zu vermeiden. Aus diesem Grund hat Banxico es für notwendig erachtet, die Bereitstellung von Liquidität in Landeswährung für Kreditinstitute aufrechtzuerhalten, um die Kreditvergabe in der Wirtschaft zu stärken und so das Funktionieren der nationalen Märkte zu verbessern sowie ein geordnetes Verhalten der Anleihe- und Devisenmärkte unseres Landes zu fördern.

Zu diesem Zweck wird Banxico dazu beitragen, dass die Voraussetzungen geschaffen werden, die es den Kreditinstituten erleichtern, ihrer vorrangigen Aufgabe der Finanzierung der Wirtschaft nachzukommen. Daher hat die Zentralbank beschlossen, den Kreditinstituten diese Fazilität anzubieten, damit diese die Mittel ihrerseits entweder direkt durch die Vergabe von Krediten an Kleinst-, kleine und mittlere Unternehmen oder indirekt über andere Nichtbanken-Finanzinstitute weiterleiten können.

In diesem Zusammenhang geben wir einen Überblick über die folgenden Regeln:

Regelungen für Finanzierungen der Banco de México, die durch qualifizierte Kreditforderungen des Bankensektors besichert sind und an Kleinst-, kleine und mittlere Unternehmen weitergeleitet werden sollen.[1]

• Allgemeine Geschäftsbedingungen:

Das zuständige Institut kann bei Banxico Finanzmittel erhalten, um diese Mittel zur Finanzierung von Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen (KKMU) zu verwenden, und zwar entweder direkt oder indirekt über andere Nichtbanken-Finanzinstitute im Rahmen der folgenden Transaktionen:

1. Einfacher Kredit, besichert durch zulässige Vermögenswerte, die in einen Treuhandfonds eingebracht wurden.
2. Ausgabe von durch zulässige Vermögenswerte besicherten Wertpapieren, die in einem Garantietreuhandfonds hinterlegt sind.

• Ausgabe von durch zulässige Vermögenswerte besicherten Treuhandwertpapieren, die in einem Garantietreuhandfonds hinterlegt sind.

1. Berichte über zulässige Wertpapiere.

 

• Bedingungen für die Gewährung der Finanzierung:

Einrichtungen, die an einer Finanzierung durch Banxico interessiert sind, müssen ihren Antrag innerhalb der Fristen und zu den Zeiten einreichen, die in den von Banxico zu diesem Zweck veröffentlichten Ausschreibungen angegeben sind.

Las convocatorias serán dadas a conocer por medio del sitio de internet de Banxico ubicado en la dirección << https://www.banxico.org.mx/ >> o, en su caso, por el medio electrónico, de cómputo o telecomunicación que, al efecto, el propio Banxico autorice. Las convocatorias referidas se emitirán, a más tardar, el Día Hábil Bancario anterior al del inicio de cada plazo que establezca para la recepción de las solicitudes respectivas, durante la vigencia o hasta que se haya cubierto el monto máximo que este haya determinado al efecto.

Die Institute müssen die oben genannten Anträge in dem Formular einreichen, das der jeweiligen Ausschreibung beigefügt ist. In diesen Anträgen müssen die Institute ihre Zustimmung zur Einhaltung der Bedingungen erklären sowie die durchzuführenden Transaktionen und die zulässigen Vermögenswerte angeben, die sie als Sicherheit für die jeweiligen Finanzierungen anbieten, bzw. die Wertpapiere, die Gegenstand der Repo-Geschäfte sind. [2]

Der eingereichte Antrag muss mit der fortgeschrittenen elektronischen Signatur des gesetzlichen Vertreters der Einrichtung versehen sein, der zur Ausübung von Verfügungsbefugnissen befugt ist und dessen Daten anhand des entsprechenden gültigen digitalen Zertifikats, das von der Steuerbehörde (SAT) ausgestellt wurde, überprüft werden können.

Nach Ablauf der in der jeweiligen Ausschreibung angegebenen Frist für die Einreichung der Anträge wird Banxico diese prüfen und die Antragsteller über die Zuweisung der Mittel informieren.

Sollte der in allen Anträgen angegebene Gesamtbetrag den von Banxico festgelegten verfügbaren Betrag übersteigen, nimmt Banxico eine anteilige Zuteilung vor, d. h. proportional zu den von jedem Institut beantragten Beträgen, und berücksichtigt gegebenenfalls diejenigen Anträge, die Kreditgeschäfte zur Gewährung der beantragten Finanzierung vorsehen, sowie sonstige Merkmale, die den Zielen dieser Finanzierung am besten entsprechen.

Sobald Banxico die genannte Zuteilung mitgeteilt hat, muss das betreffende Institut spätestens innerhalb von zehn Bankarbeitstagen nach dem Tag dieser Zuteilung die Verträge für das Finanzierungsgeschäft, das Gegenstand dieser Zuteilung ist, gemäß den von Banxico bereitgestellten Mustern abzuschließen sowie die entsprechenden Sicherheiten auf die zulässigen Vermögenswerte bei der von Banxico benannten Treuhandstelle zu stellen oder gegebenenfalls die Wertpapiere, die Gegenstand des Repo-Geschäfts sind, auf das Konto von Banxico bei Indeval oder auf das Depotkonto im Ausland zu übertragen, gemäß den diesbezüglichen Bestimmungen in den Regeln und im Handbuch.

• Frist für den Abschluss der Finanzierungstransaktion.

Am nächsten Bankgeschäftstag nach dem Tag, an dem die Banxico bei der Treuhandstelle des Garantiefonds die Wirksamkeit der Sicherheiten überprüft hat, oder am nächsten Bankgeschäftstag nach dem Tag, an dem die Banxico die entsprechende Abtretung mitgeteilt hat, vorbehaltlich der Übertragung des Eigentums an den Wertpapieren, die Gegenstand des betreffenden Repo-Geschäfts sind.

• Laufzeiten der Finanzierungstransaktionen.

Die Laufzeiten der Finanzierungsgeschäfte, die die Institute mit Banxico abschließen, betragen zwischen 18 und 24 Monaten, dürfen jedoch 730 Kalendertage nicht überschreiten, gerechnet ab dem Bankgeschäftstag, der unmittelbar auf den Tag folgt, an dem die Sicherheiten wirksam werden.[3]

• Kapitalbetrag und geltender Zinssatz.

Der Kapitalbetrag der Finanzierungstransaktion oder gegebenenfalls der Preis des von dem Institut abgeschlossenen Repo-Geschäfts entspricht dem von Banxico in der jeweiligen Zuteilung angegebenen Betrag, und zwar bis zu einem Betrag, der zusammen mit den vereinbarten Zinsen oder der vereinbarten Prämie die Summe der Werte der zulässigen Vermögenswerte oder Wertpapiere, die Gegenstand der Sicherheit sind, nicht übersteigen darf.

Zudem fallen für die jeweiligen Finanzierungsgeschäfte Zinsen auf den Kapitalbetrag an oder es werden gegebenenfalls Prämien von den Institutionen erhoben, die diese Geschäfte abschließen; diese entsprechen einem Zinssatz, der dem Durchschnitt des Tagesgeldsatzes entspricht, den der Verwaltungsrat von Banxico als Leitzins für geldpolitische Zwecke festgelegt hat, ausgedrückt als Jahreszinssatz in Prozent und auf zwei Dezimalstellen gerundet, der auf der Website von Banxico an jedem Tag der Laufzeit dieser Geschäfte veröffentlicht wird.

Bei Finanzierungsgeschäften wird der betreffende Zinssatz für die Berechnung der Zinsen durch 360 geteilt; das Ergebnis wird mit der Anzahl der tatsächlich verstrichenen Kalendertage multipliziert, und dieses Ergebnis wird wiederum mit dem Kapitalbetrag des betreffenden Geschäfts multipliziert. Was den Repo-Geschäft betrifft, so wird der Zinssatz zur Ermittlung der entsprechenden Prämie gemäß den Bestimmungen dieses Absatzes herangezogen.

• Bereitstellung des Finanzierungsbetrags und Gutschrift der entsprechenden Mittel.

Die Institution kann am nächsten Bankarbeitstag nach dem Tag, an dem die entsprechenden Sicherheiten gestellt wurden, über den Betrag der betreffenden Finanzierungstransaktion verfügen, und zwar durch Übertragung der zulässigen Vermögenswerte auf den entsprechenden Sicherheiten-Treuhandfonds oder, falls zutreffend, durch Übertragung des Eigentums an den Wertpapieren, die Gegenstand des Repo-Geschäfts sind, an Banxico.

Sobald die Übertragung der zulässigen Vermögenswerte auf den Garantietreuhandfonds – vorbehaltlich der Bestätigung durch die Treuhandgesellschaft – erfolgt ist oder die Übertragung des Eigentums an den Wertpapieren, die Gegenstand des Repo-Geschäfts sind, abgeschlossen wurde, wird die Banxico zu den im Handbuch festgelegten Zeiten den Betrag gutschreiben, der dem Kapitalbetrag der Finanzierung oder dem Preis des betreffenden Repo-Geschäfts entspricht.

• Zahlung der Finanzierung.

Die von dem betreffenden Institut zu zahlenden Kapitalbeträge und Zinsen aus den Finanzierungsgeschäften sowie der Preis und die Prämie aus den Repo-Geschäften sind bei Fälligkeit der jeweiligen Geschäfte fällig.

• Vorauszahlung.

Das Institut, das eine der Finanzierungsgeschäfte abschließt, kann vor dem für dieses Geschäft vereinbarten Fälligkeitstermin die im Rahmen des Geschäfts geschuldeten Beträge ganz oder teilweise begleichen. Bei Finanzierungsgeschäften, die durch die Ausgabe von Wertpapieren abgeschlossen wurden, muss die vorzeitige Rückzahlung gegebenenfalls in Höhe des Nennwerts der Anzahl der Wertpapiere erfolgen, die zur Rückzahlung fällig sind. In diesem Zusammenhang ist dies Banxico und gegebenenfalls dem Emissions-Treuhandfonds der Treuhandwertpapiere durch eine zu diesem Zweck erstellte Mitteilung gemäß dem im Vertrag über das betreffende Finanzierungsgeschäft festgelegten Format mitzuteilen, und zwar mit der im Handbuch dafür angegebenen Vorlaufzeit und zu den dort angegebenen Zeiten. In dieser Mitteilung muss die gegebenenfalls zuständige Institution ihre Genehmigung erteilen, den entsprechenden Betrag vom jeweiligen Einheitskonto der Institution abzubuchen.

• Garantietreuhandfonds.

Spätestens zu dem Zeitpunkt, zu dem das Institut über den Kapitalbetrag für eines der vorgesehenen Finanzierungsgeschäfte verfügen kann, muss es die in der Zuweisung angegebenen zulässigen Vermögenswerte auf einen Garantietreuhandfonds (den Garantietreuhandfonds) übertragen. Dieser Garantietreuhandfonds muss bei dem von Banxico benannten Institut eingerichtet werden, das sich von dem akkreditierten Institut und gegebenenfalls von demjenigen unterscheiden muss, das als Treuhänder des Emittententreuhandfonds fungiert, der gegebenenfalls an der Finanzierungstransaktion beteiligt ist.

Treuhänder des Garantietreuhandfonds sind in erster Linie Banxico als Gläubiger des von dem betreffenden Institut abgeschlossenen Finanzierungsgeschäfts und in zweiter Linie das akkreditierte Institut. Bei Finanzierungsgeschäften, die mittels besicherter Treuhandwertpapiere abgeschlossen werden, hat der Garantietreuhandfonds als Treuhänder an erster Stelle den Emittententreuhandfonds und an zweiter Stelle das akkreditierte Institut.

Das beauftragte Institut muss gemäß dem betreffenden Treuhandvertrag zulässige Vermögenswerte in den Garantietreuhandfonds einbringen, deren um die Abschlagfaktoren bereinigte Bewertung zu jedem Zeitpunkt mindestens dem Kapitalbetrag entsprechen muss, den dieses Institut im Rahmen des jeweiligen Finanzierungsgeschäfts erhält, zuzüglich der für dieses Finanzierungsgeschäft veranschlagten Zinsen und etwaiger sonstiger vereinbarter Aufwendungen.

• Als Sicherheiten zulässige Vermögenswerte.

Der Kredit, den Banxico oder der Emissionsfonds dem zugelassenen Institut je nach Art der Finanzierung gewährt, wird durch zulässige Vermögenswerte besichert, die mindestens die folgenden Merkmale aufweisen:

1. Es muss sich um Kredite handeln, die von dem zugelassenen Institut an in Mexiko ansässige juristische Personen sowie an öffentliche Treuhandgesellschaften vergeben wurden, wobei es sich um Finanzinstitute (mit Ausnahme des zugelassenen Instituts selbst) oder um Nicht-Finanzinstitute handeln kann, die keine verbundenen Parteien des zugelassenen Instituts sind. Bei Krediten, die an Universalbanken vergeben wurden, müssen diese vor dem 21. April 2020 abgeschlossen worden sein;
2. Die im vorstehenden Absatz genannten juristischen Personen müssen die Anforderungen an die Bonität auf nationaler Ebene gemäß den jeweils geltenden Ratings erfüllen, die ihnen zuerkannt wurden, oder sie müssen Wertpapiere ausgegeben haben, die den Anforderungen an die Bonität auf nationaler oder globaler Ebene entsprechen, je nachdem, um welches Wertpapier es sich handelt. Die genannten Wertpapiere müssen zum Zeitpunkt der Einreichung des entsprechenden Antrags durch das Institut im Umlauf sein.
3. Die genannten Kredite müssen seit ihrer Vergabe ohne jegliche Zahlungsrückstände bei den fälligen Zahlungen zu den jeweiligen Tilgungsterminen, zum Zeitpunkt ihrer Einbringung in den Garantietreuhandfonds sowie während der gesamten Laufzeit der jeweiligen Finanzierungstransaktion ordnungsgemäß bedient werden;
4. Die akkreditierte Institution muss als Gläubiger oder Kreditgeber der betreffenden Forderungen auftreten und ist der einzige und rechtmäßige Inhaber der Rechte an diesen Forderungen;
5. Die Rechte an diesen Forderungen müssen frei von jeglichen Belastungen oder Eigentumsbeschränkungen sowie von sonstigen Vorrechten oder Vorzugsrechten jeglicher Art sein;
6. Die Schuldner dieser Kredite dürfen nicht Gegenstand eines Insolvenzverfahrens oder eines ähnlichen Verfahrens sein;
7. Rechte an Forderungen müssen ohne Einschränkung und ohne Zustimmung oder Genehmigung des jeweiligen Schuldners oder Dritter frei verpfändet, abgetreten oder übertragen werden können;
8. Die entsprechenden Kredite müssen auf Landeswährung oder Fremdwährung lauten, und
9. Die Belastung der Mittel im Garantietreuhandfonds darf keine Verpflichtung zur Auszahlung von Beträgen aus dem Fonds nach sich ziehen.

Jeder der als Sicherheit gestellten zulässigen Vermögenswerte muss ab dem Zeitpunkt seiner Einbringung in den Garantietreuhandfonds eine Restlaufzeit von mindestens zwei Bankarbeitstagen nach Ablauf der Laufzeit des betreffenden Finanzierungsgeschäfts aufweisen.

• Finanzierungsmöglichkeiten:

1. Einfacher Kredit, besichert durch zulässige Vermögenswerte, die in einem Treuhandfonds hinterlegt sind.
2. Börsenzertifikate, die durch zulässige Vermögenswerte besichert sind, die in einem Garantietreuhandfonds hinterlegt sind.
3. Garantierte Treuhand-Wertpapiere.
4. Repo-Geschäfte.

 

• Wertpapiere, die Gegenstand des Repo-Geschäfts sind.

Die in den Regeln genannten Repo-Geschäfte dürfen ausschließlich mit Wertpapieren abgeschlossen werden, die auf Landeswährung, zulässige Fremdwährungen oder UDIS lauten, bei Indeval oder auf den entsprechenden Depotkonten im Ausland hinterlegt sind und die – im Falle von Wertpapieren, die auf Landeswährung oder UDIS lauten – die Kriterien für die Bonität auf nationaler Ebene erfüllen, im Falle von Wertpapieren, die auf zulässige Fremdwährungen lauten, die globalen Bonitätskriterien entsprechen und von folgenden Emittenten begeben wurden:

1. Jede juristische Person oder jeder öffentliche Treuhandfonds, die bzw. der die in den Vorschriften genannten Merkmale erfüllt; oder
2. Treuhandgesellschaften, über die die in Buchstabe a) genannten Personen solche Schuldverschreibungen in Form von Treuhandzertifikaten ausgeben, die den Inhabern das Recht auf Rückzahlung des Kapitals und gegebenenfalls auf Zinsen oder Erträge einräumen, sofern diese Treuhandgesellschaften gemäß dem Wertpapiermarktgesetz gegründet wurden und die folgenden Merkmale aufweisen:
   1. Die Inhaber der jeweiligen Wertpapiere müssen bei der Auszahlung der jeweiligen Wertpapiere an erster Stelle stehen, und kein Inhaber darf gegenüber anderen Inhabern nachrangig behandelt werden.
   2. Die Treuhandfonds müssen unwiderruflich sein.

• Der Treuhandfonds darf keine Kreditderivate in seiner Struktur enthalten oder in irgendeiner anderen Weise die Verwendung solcher Produkte zur Rückzahlung der entsprechenden Treuhandzertifikate vorsehen.

1. Die Emissionsunterlagen enthalten eine ausdrückliche Klausel, wonach auch die Personen, zu deren Lasten die diesen Wertpapieren zugrunde liegende Sammelforderung entstanden ist, verpflichtet sind, die durch diese Wertpapiere gedeckten Forderungen zu begleichen, die nicht vom jeweiligen Treuhandfonds und anderen Parteien, die gegebenenfalls diese Verpflichtung übernommen haben, beglichen werden.

 

• Verwendung der Mittel.

Die Institute müssen die im Rahmen der Finanzierungsmaßnahme erzielten Mittel ausschließlich für die direkte oder gegebenenfalls indirekte Vergabe neuer Kredite oder die Aufstockung bestehender Kredite an Kleinst-, kleine und mittlere Unternehmen (KKMU) verwenden, wobei besonders kleine Unternehmen im Fokus stehen. Darüber hinaus können die Institute Umstrukturierungen oder Refinanzierungen dieser zuvor gewährten Kredite vornehmen, wodurch die jeweiligen Schuldner über zusätzliche Mittel verfügen können, die aus den von den Instituten im Rahmen der Transaktionen erzielten Erlösen stammen.

Entwicklungsbanken, die Mittel aus den von ihnen abgeschlossenen Finanzierungsgeschäften erhalten, werden diese für die Vergabe neuer Kredite oder die Aufstockung bestehender Kredite an Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen (KKMU) über andere Finanzintermediäre verwenden, die in den von ihnen eingereichten Anträgen angegeben sind, und zwar im Einklang mit den entsprechenden Programmen, die diese Institutionen eingerichtet haben.

Der Kapitalbetrag der Kredite an Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen (KKMU) sowie der zusätzliche Betrag, der im Rahmen des umstrukturierten oder refinanzierten Kredits aus den Geschäftserträgen gewährt wird, darf 50 Millionen Pesos pro KKMU nicht überschreiten.

• Zusätzliche Bedingungen.

Falls ein Institut eine Finanzierungstransaktion durchführt und während der Laufzeit dieser Transaktion nicht die gesamten daraus stammenden Mittel für die Vergabe der oben beschriebenen Kredite verwendet, muss das Institut den Betrag, der nicht für die Vergabe der genannten Kredite verwendet wurde, an Banxico zurückzahlen.

Banxico kann neue Anträge eines Instituts auf Abschluss von Finanzierungsgeschäften ablehnen, wenn dieses Institut die vorgesehenen Bedingungen, die Bestimmungen des jeweiligen Finanzierungsvertrags sowie die übrigen von Banxico selbst festgelegten Bedingungen für bereits abgeschlossene Geschäfte und die geltenden Bestimmungen nicht erfüllt.

Diese Regeln treten am 19. Juni 2020 in Kraft und gelten bis zum 30. September 2020.

[1] https://www.dof.gob.mx/nota_detalle_popup.php?codigo=5595274

[2] Was die zulässigen Vermögenswerte betrifft, die jedes Institut in seinem jeweiligen Antrag angibt, muss dieser ein Gutachten eines unabhängigen professionellen Gutachters enthalten, in dem die Rechtsgültigkeit der Instrumente, auf deren Grundlage die den genannten zulässigen Vermögenswerten entsprechenden Kreditgeschäfte abgeschlossen wurden, sowie die Einhaltung der in Ziffer 3.8 dieser Vorschriften festgelegten Merkmale und Bedingungen und die von ihnen vorgenommene entsprechende Bewertung bestätigt werden. Sollten die Institute die genannten Kredite über Nichtbanken-Finanzinstitute vergeben wollen, müssen sie zudem deren Namen, die Art der jeweiligen Einrichtungen und die entsprechenden Kennnummern aus dem Register der Finanzdienstleister angeben, das von der Nationalen Kommission für den Schutz und die Verteidigung der Nutzer von Finanzdienstleistungen (CONDUSEF) geführt wird.

[3] In Ausnahmefällen und vorbehaltlich der Genehmigung durch Banxico kann diese Frist verlängert werden, sofern die Merkmale der Kredite, die das Institut aus Mitteln der jeweiligen Finanzierungstransaktion vergibt, dies rechtfertigen.

 

 

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