L'avenir des cryptomonnaies au Mexique : réglementation, conformité et opportunités

FINTECH / par Javier Pérez Moreno

Pourquoi le Mexique joue un rôle important dans le paysage mondial des crypto-actifs

Le Mexique s'impose rapidement comme l'un des marchés les plus dynamiques d'Amérique latine pour les actifs numériques. Avec un écosystème fintech en pleine expansion, un taux de pénétration élevé des smartphones et un volume important de transferts de fonds, le pays offre une opportunité intéressante pour l'adoption des cryptomonnaies. Mais pour réussir dans ce contexte, il ne suffit pas d'innover sur le plan technologique ou de proposer une interface élégante : il faut également respecter scrupuleusement le cadre juridique et réglementaire mexicain.

Le Mexique a adopté une position progressiste mais prudente à l'égard des actifs numériques. Plutôt que de les interdire ou de les ignorer, le gouvernement a mis en place un cadre réglementaire structuré autour de la loi sur les technologies financières (Fintech), du régime de lutte contre le blanchiment d'argent et des circulaires de la banque centrale. Ces réglementations créent à la fois des opportunités et des responsabilités pour les entreprises du secteur des cryptomonnaies qui souhaitent exercer leurs activités dans le pays.

En tant que partenaire de bgbg, nous avons aidé des clients allant des plateformes d'échange de cryptomonnaies aux plateformes fintech à s'y retrouver dans cet environnement réglementaire. Si vous souhaitez exercer vos activités de manière légale et durable au Mexique, cet article vous fournit toutes les informations nécessaires.

Cadre juridique des cryptomonnaies au Mexique

La réglementation des actifs numériques au Mexique s'articule autour de la loi Fintech, promulguée en 2018. Cette loi définit formellement ce qu'est un « actif virtuel » et confère aux autorités le pouvoir de réglementer son utilisation dans le cadre des services financiers. Elle autorise tant les institutions financières technologiques agréées, les institutions de fonds de paiement électronique et les plateformes de financement participatif que les banques traditionnelles à opérer avec des actifs virtuels, mais uniquement sous des conditions strictes et avec l'autorisation préalable de la Banque du Mexique (Banxico).

La surveillance est répartie entre plusieurs autorités : la Commission nationale bancaire et des valeurs mobilières (CNBV) pour les autorisations, Banxico pour l'utilisation des actifs virtuels, et le ministère des Finances et du Crédit public pour le contrôle et la lutte contre le blanchiment d'argent.

Les actifs virtuels sont considérés comme des représentations numériques de valeur utilisées comme moyen de paiement, mais ils ne constituent pas une monnaie ayant cours légal. Ils ne sont pas traités comme des devises, mais comme des biens incorporels, soumis à un régime juridique spécifique en fonction du contexte dans lequel ils sont utilisés.

Réglementation de Banxico : ce que les établissements financiers peuvent et ne peuvent pas faire

Bien que la loi Fintech ait ouvert la voie à l'exploitation d'actifs virtuels, la circulaire n° 4/2019 de la Banque centrale du Mexique (Banxico) a considérablement restreint la manière dont les institutions financières peuvent les utiliser.

Les banques et les fintechs réglementées ne peuvent pas proposer directement à leurs clients des services liés aux cryptomonnaies, tels que la conservation, l'échange ou le transfert d'actifs virtuels. La Banque centrale du Mexique (Banxico) n'autorise que des opérations internes limitées, comme l'utilisation d'actifs virtuels dans le cadre de processus institutionnels ou de rapprochements interbancaires, et même dans ce cas, une autorisation préalable est requise.

Cela signifie qu'une plateforme de paiement électronique agréée ne peut pas permettre à ses utilisateurs d'acheter ou d'envoyer des cryptomonnaies entre eux, à moins que Banxico n'ait expressément approuvé cette utilisation. À ce jour, Banxico n'a accordé publiquement aucune autorisation au titre de la circulaire 4/2019, ce qui, dans la pratique, revient à dire que de telles autorisations n'existent pas. En conséquence, une grande partie de l'innovation dans le domaine des cryptomonnaies au Mexique se développe en dehors du cadre institutionnel réglementé.

Opérer en marge de la loi sur les technologies financières : une voie légale pour les start-ups du secteur des cryptomonnaies

Même si votre entreprise n'a pas l'intention d'exercer ses activités en tant qu'établissement financier réglementé, elle peut tout de même mener des activités liées aux cryptomonnaies, à condition de ne pas exercer des fonctions réservées aux entités réglementées, telles que la collecte de fonds en monnaie fiduciaire ou l'émission d'instruments de paiement.

De nombreuses plateformes d'échange au Mexique fonctionnent selon ce modèle. Elles doivent toutefois se conformer à un ensemble d'obligations distinctes, notamment en matière de prévention du blanchiment d'argent et d'obligations fiscales.

Obligations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent pour les entreprises du secteur des cryptomonnaies

La loi mexicaine sur la prévention du blanchiment d'argent classe parmi les activités vulnérables les entreprises qui, à titre habituel ou professionnel, proposent des services d'échange, de conservation ou de transfert d'actifs virtuels.

Cela signifie que les entreprises qui fournissent ces services doivent, entre autres :

• Mettre en place des procédures de connaissance du client (KYC).
• S'enregistrer auprès du système gouvernemental de prévention du blanchiment d'argent.
• Signaler les opérations dépassant un certain seuil monétaire.
• Désigner un responsable de la conformité et tenir des registres détaillés.

Tout manquement à ces obligations peut entraîner des amendes, le gel des comptes, voire des sanctions pénales. Même les entreprises étrangères qui fournissent des services à des utilisateurs mexicains sont soumises à ces obligations.

Conformité en matière de protection des données et de cybersécurité

Outre le cadre financier, les entreprises opérant au Mexique doivent se conformer à la législation relative à la protection des données à caractère personnel. La réglementation mexicaine en la matière exige que :

• Les utilisateurs doivent être clairement informés de la manière dont leurs données sont collectées, utilisées et stockées.
• Obtenir votre consentement avant de collecter des données à caractère personnel.
• Les informations doivent être stockées en toute sécurité et protégées contre tout accès non autorisé.
• Les utilisateurs peuvent consulter, modifier ou supprimer leurs données personnelles.

Les plateformes de cryptomonnaies qui collectent des données lors de la création d'un compte, de la vérification d'identité ou de l'historique des transactions doivent traiter ces informations selon les mêmes normes de sécurité qu'une banque.

Considérations fiscales relatives aux opérations sur les cryptomonnaies

La législation fiscale mexicaine considère les crypto-actifs comme des biens incorporels. Les plus-values réalisées lors de la vente ou de l'échange de cryptomonnaies sont considérées comme des revenus imposables et doivent être déclarées dans les déclarations fiscales annuelles, que ce soit par des personnes physiques ou morales.

Dans de nombreux cas, les opérations sur les cryptomonnaies sont également soumises à la taxe sur la valeur ajoutée (TVA). La vente de cryptomonnaies contre des pesos, la perception de commissions sur les transactions ou leur utilisation pour acquérir des biens ou des services peuvent donner lieu à des obligations en matière de TVA.

Le Mexique ne dispose pas encore d'un régime fiscal spécifique pour les cryptomonnaies ; les entreprises doivent donc se conformer aux règles générales et tenir un registre détaillé de toutes leurs opérations, évaluations et revenus générés.

Pénétrer le marché mexicain : une décision stratégique

Pénétrer le marché mexicain des cryptomonnaies implique de prendre des décisions stratégiques concernant les licences, la structure de l'entreprise, les obligations réglementaires et l'organisation opérationnelle. Chaque choix a des implications juridiques et fiscales. Il n'existe pas de modèle unique : la réussite dépend d'un cadre juridique précis, adapté au modèle économique et au niveau de risque de chaque entreprise.

C'est là qu'un conseil juridique spécialisé fait toute la différence.

Conclusion : Construisez dans le respect de la loi. Développez-vous de manière durable.

Le Mexique offre un cadre réglementaire structuré, bien que prudent, pour les crypto-actifs. Alors que les institutions financières traditionnelles sont confrontées à des restrictions, les entreprises indépendantes qui respectent la réglementation peuvent prospérer.

Pour réussir sur le marché mexicain, il faut :

• Comprendre la portée et les limites de la réglementation mexicaine en matière d'actifs virtuels.
• Respecter les restrictions imposées par la Banque centrale du Mexique (Banxico) concernant l'utilisation des cryptomonnaies par les institutions agréées.
• Respecter les règles en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de protection des données.
• Gérer correctement ses obligations fiscales.

Chez bgbg, nous avons accompagné certaines des plus grandes entreprises fintech et crypto du monde dans la mise en place de leur implantation au Mexique. Que vous souhaitiez lancer une plateforme d'échange, un portefeuille numérique, des solutions de paiement transfrontalières ou des modèles économiques basés sur la blockchain, nous pouvons vous aider à respecter le cadre juridique et à vous lancer en toute sécurité.

Contactez-moi pour démarrer votre activité dans le domaine des cryptomonnaies au Mexique de manière légale, sécurisée et stratégique.

Javier Pérez Moreno
Associé, Banque, Finance et Conformité
jperez@bgbg.mx