L'avenir de la cryptomonnaie au Mexique : réglementation, conformité et opportunités

FINTECH / par Javier Pérez Moreno

Le Mexique s'impose rapidement comme l'un des marchés les plus dynamiques d'Amérique latine en matière d'actifs numériques. Avec un écosystème fintech en pleine expansion, un taux de pénétration élevé des smartphones et d'importants flux de transferts de fonds, le pays offre une opportunité très intéressante pour l'adoption des cryptomonnaies. Mais pour réussir ici, il ne suffit pas d'innover sur le plan technique ou de proposer une interface utilisateur élégante : il faut également respecter scrupuleusement le cadre réglementaire et juridique financier mexicain.

Le Mexique a adopté une position progressiste mais prudente à l'égard des actifs numériques. Plutôt que de les interdire ou de les ignorer, le gouvernement a mis en place un cadre à plusieurs niveaux grâce à sa loi sur les technologies financières, à son dispositif de lutte contre le blanchiment d'argent et aux circulaires de la banque centrale. Ces dispositions créent à la fois des opportunités et des responsabilités pour les entreprises du secteur des cryptomonnaies qui souhaitent exercer leurs activités dans le pays.

En tant que partenaires chez bgbg, nous avons aidé des clients allant des plateformes d'échange de cryptomonnaies aux plateformes fintech à s'y retrouver dans ce paysage réglementaire. Si vous souhaitez exercer vos activités de manière légale et durable au Mexique, cet article vous présente les éléments essentiels à connaître.

Le cadre juridique mexicain en matière de cryptomonnaies

La réglementation mexicaine en matière d'actifs numériques s'articule autour de la loi sur les technologies financières (Fintech), promulguée en 2018. Cette loi définit officiellement les « actifs virtuels » et confère au gouvernement le pouvoir de réglementer leur utilisation dans le cadre des services financiers. Elle autorise tant les établissements de technologie financière agréés, tels que les établissements de paiement électronique et les plateformes de financement participatif, que les banques traditionnelles à opérer avec des actifs virtuels, mais uniquement dans des conditions strictes et sous réserve d'une autorisation préalable de la banque centrale mexicaine (Banxico).

La loi confie la surveillance à plusieurs organismes : la Commission nationale des banques et des valeurs mobilières (CNBV) pour l'octroi des licences, Banxico pour la réglementation de l'utilisation des actifs virtuels, et le ministère des Finances pour la surveillance fiscale et la lutte contre le blanchiment d'argent.

Les actifs virtuels sont considérés comme des représentations numériques de valeur utilisées comme moyen de paiement, mais ils n'ont pas cours légal. Ils ne sont pas traités comme une monnaie, mais comme des actifs incorporels soumis à un régime juridique spécifique en fonction du contexte dans lequel ils sont utilisés.

Les règles de Banxico : ce que les institutions financières peuvent et ne peuvent pas faire

Si la loi sur les technologies financières a ouvert la voie aux opérations sur les actifs virtuels, la règle n° 4/2019 de Banxico a considérablement restreint la manière dont les institutions financières peuvent les utiliser.

Les banques et les institutions fintech ne sont pas autorisées à proposer directement à leurs clients des services liés aux cryptomonnaies, tels que la conservation, l'échange ou le transfert d'actifs virtuels. Banxico n'autorise que des opérations internes limitées, telles que l'utilisation d'actifs virtuels au sein de l'institution pour des services de back-office ou des règlements interinstitutionnels, mais même ces utilisations nécessitent une autorisation préalable.

Cela signifie qu'une plateforme de paiement électronique agréée ne peut pas permettre à ses utilisateurs d'acheter ou d'envoyer des cryptomonnaies entre eux, à moins que Banxico n'ait expressément approuvé cette utilisation. À ce jour, Banxico n'a accordé publiquement aucune autorisation au titre de la règle 4/2019, ce qui rend ces autorisations pratiquement inexistantes dans les faits. Par conséquent, la plupart des innovations en matière de cryptomonnaies au Mexique se déroulent en dehors du modèle des institutions financières réglementées.

Opérer en dehors du cadre de la loi sur les technologies financières : une voie juridique pour les start-ups spécialisées dans les cryptomonnaies

Si votre entreprise ne souhaite pas exercer ses activités en tant qu'établissement financier réglementé, vous pouvez tout de même mener des activités liées aux cryptomonnaies, à condition que celles-ci ne relèvent pas du champ d'application des services financiers réglementés (tels que la collecte de dépôts en monnaie fiduciaire ou l'émission d'instruments de paiement).

De nombreuses plateformes d'échange de cryptomonnaies prospères au Mexique fonctionnent selon ce modèle. Elles doivent toutefois se conformer à un ensemble de règles distinctes, notamment en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de conformité fiscale.

Obligations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent pour les entreprises du secteur des cryptomonnaies

La loi mexicaine contre le blanchiment d'argent classe les entreprises qui proposent de manière habituelle ou professionnelle des services d'échange, de conservation ou de transfert d'actifs virtuels parmi les activités vulnérables.

Cela signifie que les entreprises proposant des services liés aux cryptomonnaies doivent, entre autres :

• Mettre en place des procédures « Know Your Customer » (KYC)
• S'inscrire auprès du système gouvernemental de lutte contre le blanchiment d'argent
• Signaler les transactions dépassant un seuil monétaire défini
• Désigner un responsable de la conformité et tenir des registres détaillés

Tout manquement à ces dispositions peut entraîner des amendes, le gel des comptes, voire des sanctions pénales. Même les entreprises étrangères du secteur des cryptomonnaies qui proposent leurs services à des utilisateurs mexicains sont soumises à ces règles.

Conformité en matière de protection des données et de cybersécurité

Outre la réglementation financière, les entreprises opérant au Mexique doivent se conformer à la législation en matière de protection des données. Le régime mexicain de protection des données impose les obligations suivantes :

• Les utilisateurs sont clairement informés de la manière dont leurs données seront collectées, utilisées et conservées
• Le consentement est obtenu avant la collecte des données à caractère personnel
• Les données sont stockées en toute sécurité et protégées contre tout accès non autorisé
• Les utilisateurs peuvent consulter, modifier ou supprimer leurs données personnelles

Les plateformes de cryptomonnaie qui collectent des données à caractère personnel lors de la création d'un compte, de la vérification d'identité ou de l'historique des transactions doivent traiter ces données avec le même soin qu'une banque.

Considérations fiscales relatives aux opérations sur les cryptomonnaies

La législation fiscale mexicaine considère les crypto-actifs comme des biens incorporels. Les bénéfices tirés de la vente ou de l'échange de crypto-actifs sont considérés comme des revenus imposables et doivent être déclarés dans le cadre des déclarations fiscales annuelles des particuliers ou des entreprises.

Dans de nombreux cas, les transactions en cryptomonnaies sont également soumises à la taxe sur la valeur ajoutée (TVA). La vente de cryptomonnaies contre des pesos, la facturation de frais de service sur les transactions ou l'utilisation de cryptomonnaies pour acheter des biens ou des services peuvent toutes entraîner des obligations en matière de TVA.

Le Mexique ne dispose pas encore d'un régime fiscal spécifique pour les cryptomonnaies ; les entreprises doivent donc se conformer aux règles fiscales générales et tenir des registres détaillés de toutes les transactions, évaluations et revenus générés.

Comment pénétrer le marché mexicain

Pénétrer le marché mexicain des cryptomonnaies implique de prendre des décisions stratégiques concernant les licences, la structure de l'entreprise, les obligations de conformité et les limites opérationnelles. Chaque choix a des implications réglementaires et fiscales. Il n'existe pas de modèle universel : la réussite dépend d'un cadre juridique précis, adapté à votre modèle économique et à votre appétit pour le risque.

C'est là que les conseils juridiques d'un expert font toute la différence.

Conclusion : Construire dans le respect de la loi. Se développer de manière durable.

Le Mexique offre un cadre réglementaire structuré, quoique prudent, pour les cryptomonnaies. Alors que les institutions financières traditionnelles sont soumises à des restrictions, les entreprises indépendantes qui prennent la conformité au sérieux peuvent y prospérer.

Réussir sur le marché mexicain, c'est :

• Comprendre le champ d'application et les limites de la réglementation mexicaine relative aux actifs virtuels
• Conformément aux restrictions imposées par la Banque centrale du Mexique (Banxico) concernant l'utilisation des cryptomonnaies dans les établissements agréés
• Respect des réglementations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de protection des données
• Gérer vos obligations fiscales avec soin

Chez bgbg, nous avons aidé certaines des entreprises les plus ambitieuses du monde dans les domaines de la fintech et de la cryptomonnaie à organiser leur implantation au Mexique. Que vous envisagiez de proposer des services d'échange, des portefeuilles numériques, des solutions transfrontalières ou des services financiers basés sur la blockchain, nous pouvons vous aider à vous y retrouver dans le cadre juridique et à vous lancer en toute confiance.

Contactez-moi pour vous lancer dans l'aventure des cryptomonnaies au Mexique, en toute légalité, en toute sécurité et de manière stratégique.

Javier Pérez Moreno

Associé spécialisé dans le secteur bancaire, la finance et la conformité

jperez@bgbg.mx 

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