Règles applicables à l'utilisation des fonds accordés par la Banque du Mexique pour couvrir les besoins de liquidités supplémentaires courants

Mise à jour – Circulaire n° 15/2020 – Modifications apportées à la circulaire n° 10/2015 (Règles applicables à l'octroi de financements par la Banque du Mexique destinés à couvrir les besoins de liquidités supplémentaires courants)

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8 juin 2020 / COVID-19 / Droit financier et bancaire

Depuis le 9 avril dernier, diverses mesures provisoires prises par la Banque du Mexique (ci-après « Banxico ») face aux circonstances liées à la pandémie de COVID-19 ont été publiées au Journal officiel de la Fédération (DOF). Ces mesures visent à continuer de promouvoir le développement sain du système financier et à veiller à sa stabilité, ainsi qu'à favoriser le bon fonctionnement des systèmes de paiement et à éviter toute perturbation de ceux-ci, C'est pourquoi il a été jugé nécessaire de maintenir l'apport de liquidités en monnaie nationale aux établissements de crédit, afin d'améliorer le fonctionnement des marchés nationaux, de renforcer les canaux d'octroi de crédit dans l'économie et de favoriser le bon fonctionnement des marchés de la dette et des changes.

Pour atteindre cet objectif, Banxico a décidé de modifier les règles applicables à l'octroi de financements par la Banque du Mexique destinés à couvrir les besoins de liquidités supplémentaires courants auxquels ces établissements sont confrontés, afin de leur permettre de mettre en œuvre plus facilement les mesures nécessaires pour accéder à ces financements.

• Modification des règles applicables à l'utilisation des fonds accordés par la Banque du Mexique pour couvrir les besoins de liquidités supplémentaires ordinaires (ci-après dénommées « Règles »)[1].

 

Conditions d'octroi du financement:

L'établissement souhaitant obtenir un financement de Banxico dans ce cadre devra présenter une demande dans les délais indiqués dans le manuel prévu à cet effet, selon le format défini à l'« Annexe 1 » jointe au règlement. Cette demande doit être soumise via le module de service en ligne ou peut être déposée par écrit au siège de Banxico ; elle doit être signée par le directeur général de l'institution, soit au moyen de sa signature électronique avancée, soit de sa signature manuscrite si le document est présenté par écrit au siège de Banxico ; elle peut également être présentée par le représentant légal de l'établissement, à condition qu'il dispose des pouvoirs de gestion et de disposition et qu'il la signe au moyen de sa signature électronique avancée ou de sa signature manuscrite si la demande est présentée par écrit au siège de Banxico.

La demande doit être effectuée au plus tard le jour ouvrable bancaire où vous avez l'intention de disposer des fonds correspondants. Cette disposition est subordonnée à la constitution des garanties correspondantes ou de la mise en pension applicable, selon le cas, par le biais de virements des fonds provenant des dépôts faisant l'objet de ces garanties ou des titres faisant l'objet de la mise en pension vers les comptes de dépôt de fonds ou de titres applicables.

L'opération de financement visée par les règles peut être réalisée, au choix de l'établissement, par le biais de l'une des opérations suivantes ou d'une combinaison de celles-ci : (i) l'octroi d'un crédit simple garanti par les fonds faisant l'objet des dépôts que l'établissement agréé détient auprès de Banxico, ou (ii) des opérations de pension sur des titres éligibles.

IMPORTANT : Seules les institutions confrontées à des besoins temporaires de liquidités pour honorer leurs obligations de paiement dans les délais impartis ou pour mener à bien leurs opérations, et qui satisfont aux conditions requises pour chaque type de financement prévu, pourront recourir au financement temporaire visé par les règles. En ce qui concerne les institutions de banque de développement, seules celles qui sont habilitées à effectuer ces opérations conformément à la réglementation applicable pourront conclure les opérations visées.

 

Signature des contrats:

Pour conclure les contrats de crédit simple et de mise en pension visés par les Règles, les établissements concernés doivent présenter à la Direction des affaires juridiques internationales et spéciales de Banxico des copies certifiées conformes de l'acte notarié attestant des pouvoirs conférés à leurs représentants pour exercer des actes de disposition, ainsi que des pièces d'identité officielles desdits représentants qui signent les contrats susmentionnés et les autres documents qui y sont indiqués.

 

Prêts garantis par des dépôts:

Pour que l'établissement concerné puisse obtenir le financement visé par les règles au moyen du crédit garanti désigné comme un crédit simple garanti par les ressources constituant les dépôts que l'établissement agréé détient auprès de Banxico, il doit préalablement conclure avec Banxico un contrat d'ouverture de crédit simple avec garantie, qui doit présenter au moins les caractéristiques suivantes :

1. Agrée : l'établissement qui remplit les conditions requises pour obtenir un financement auprès de Banxico.
2. Délai pour la mise à disposition du montant du crédit.
3. Montant : Montant en monnaie nationale demandé par l'établissement, qui ne peut dépasser la somme des soldes des dépôts.
4. Garantie : Gage sur les fonds déposés sur les comptes spécifiques désignés à cet effet par l'établissement agréé, à condition que ces comptes, pris individuellement ou conjointement, selon le cas, présentent un solde suffisant pour couvrir le principal et les intérêts du crédit concerné.
5. Crédit des fonds : Une fois le contrat signé et la demande présentée conformément aux dispositions prévues, le versement en question sera crédité sur le compte unique de l'établissement concerné, à concurrence du montant garanti, aux heures indiquées dans le manuel, lors du jour ouvrable bancaire désigné à cet effet par l'établissement.

 

Opérations de mise en pension:

Pour que l'établissement concerné puisse obtenir le financement visé par les règles au moyen de pensions livrées désignées comme portant sur des titres éligibles, il doit préalablement conclure avec Banxico le contrat correspondant, qui devra présenter au moins les caractéristiques suivantes :

1. Définition : L'établissement qui remplit les conditions requises pour obtenir un financement auprès de Banxico.
2. Date limite pour le début de l'opération.
3. Titres faisant l'objet d'une opération de mise en pension :
   1. Titres d'État libellés en monnaie nationale, en UDIS ou en devises éligibles.
   2. Titres de créance libellés en monnaie nationale ou en UDIS, déposés auprès d'Indeval, qui satisfont au critère de qualité de crédit à l'échelle nationale et ont été émis par :
      1. Organismes parapublics de l'administration publique fédérale, y compris les institutions bancaires de développement autres que celle mentionnée et la FIRA ;
      2. Entreprises productives de l'État ;

• Établissements bancaires polyvalents, autres que celui faisant l'objet du rapport et n'appartenant pas au même groupe financier, groupe d'entreprises ou consortium que ce dernier ;

1. États fédérés ;
2. Communes ;
3. Organismes financiers internationaux et institutions multilatérales ;

• Les personnes morales non financières résidant au Mexique qui ne font pas partie du même groupe financier, groupe d'entreprises ou consortium que la personne déclarée ;
• Les institutions fiduciaires de fiducies qui émettent ces titres de créance sous la forme de certificats fiduciaires négociables.

1. Des institutions fiduciaires gérant des fiducies par l'intermédiaire desquelles les personnes visées aux points « i. » à « vii » émettent ces titres de créance sous la forme de certificats fiduciaires négociables représentant le droit de leurs détenteurs de percevoir le remboursement du capital et, le cas échéant, des intérêts ou des revenus.

1. Titres de créance libellés en devises éligibles qui satisfont au critère de qualité de crédit à l'échelle mondiale et qui ont été émis par l'une des entités suivantes :
   1. Gouvernements ou banques centrales étrangers, ou entités étrangères exerçant des fonctions similaires.
   2. Les personnes visées au point « b » ci-dessus.
2. Prix :
   1. Taux d'intérêt.
   2. Jours : Le paiement de la prime doit être effectué tous les jours ouvrables bancaires pendant lesquels le contrat reste en vigueur.
3. Justification des ressources : Une fois que l'établissement concerné a signé le contrat et présenté la demande correspondante pour mener à bien cette opération, cette institution devra transférer les titres faisant l'objet de la mise en pension, libellés en monnaie nationale ou en UDIS, vers le compte de dépôt de titres qu'Indeval tient auprès de Banxico et que ce dernier indique sur la page du Réseau financier susmentionnée ou, dans le cas des titres libellés en devises éligibles, vers les comptes de dépôt à l'étranger que Banxico communique à cet effet sur la même page du Réseau financier. Une fois la remise de ces titres effectuée au moyen des virements susmentionnés, Banxico, pendant les horaires fixés dans le Manuel, procédera au crédit correspondant sur le Compte unique de la partie cédante, à concurrence de la valeur de marché des titres, ajustée des facteurs de décote.

 

Remboursement du financement:

En ce qui concerne le renouvellement des opérations de crédit simple et de mise en pension prévues par les présentes règles, l'établissement agréé ou le déposant peut rembourser tout ou partie du montant du principal correspondant au financement qu'il a reçu ; à cette fin, il doit en informer Banxico au moyen d'une communication rédigée conformément au modèle figurant à l'annexe 2 des présentes règles.

 

Informations destinées à la Banque du Mexique:

Les institutions doivent fournir à la Direction générale des affaires du système financier, à la Direction générale des opérations de la banque centrale et à la Direction de l'information du système financier de Banxico les informations que ces services administratifs leur demandent, dans le cadre de leurs compétences.

 

Validité :

La modification des règles est entrée en vigueur le 13 mai 2020. Il convient de noter que le texte intégral publié au Journal officiel de la Fédération (DOF) à la date indiquée précise que les dispositions de la règle 1. Définitions. « Critères de qualité de crédit à l'échelle mondiale » et « Critères de qualité de crédit à l'échelle nationale », ainsi que la règle 2.3. Opérations de mise en pension, sous-alinéa « c. » de l'alinéa ii) de la rubrique « Titres faisant l'objet de la mise en pension » ne seront applicables que pendant la période allant de l'entrée en vigueur de la présente circulaire jusqu'au 30 septembre 2020.

 

[1] Étant donné que le présent document est un résumé du contenu de la circulaire 15/2020 – Règles applicables à l'exercice du financement accordé par la Banque du Mexique pour couvrir les besoins de liquidités supplémentaires ordinaires, certains éléments mentionnés dans ce document peuvent faire l'objet d'une explication plus détaillée dans le document original. Nous vous suggérons donc de consulter, en complément du présent résumé, le contenu officiel de la circulaire 15/2020 publié au Journal officiel de la Fédération https://www.dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=5593279&fecha=13/05/2020

 

 

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