El Futuro del Cripto en México: Regulación, Cumplimiento y Oportunidad

FINTECH / por Javier Pérez Moreno

Por qué México importa en el panorama global de los criptoactivos

México se está consolidando rápidamente como uno de los mercados más dinámicos de América Latina para los activos digitales. Con un ecosistema fintech en crecimiento, alta penetración de teléfonos inteligentes y un volumen significativo de remesas, el país representa una oportunidad atractiva para la adopción de criptomonedas. Pero el éxito en este entorno requiere más que innovación tecnológica o una interfaz elegante: exige un estricto cumplimiento del marco jurídico y regulatorio mexicano.

México ha adoptado una postura progresiva pero cautelosa frente a los activos digitales. En lugar de prohibirlos o ignorarlos, el gobierno ha construido un marco normativo estructurado a través de la Ley Fintech, el régimen antilavado de dinero y las circulares del banco central. Estas normas generan tanto oportunidades como responsabilidades para las empresas cripto que buscan operar en el país.

Como socio de bgbg, hemos apoyado a clientes que van desde exchanges de criptomonedas hasta plataformas fintech a navegar este entorno regulatorio. Si estás buscando operar legal y sosteniblemente en México, este artículo te ofrece lo que necesitas saber.

Marco Legal del Cripto en México

La regulación de activos digitales en México se centra en la Ley Fintech, promulgada en 2018. Esta ley define formalmente qué es un “activo virtual” y otorga a las autoridades facultades para regular su uso dentro de los servicios financieros. Permite tanto a las instituciones tecnológicas financieras autorizadas, como las instituciones de fondos de pago electrónico y las plataformas de financiamiento colectivo, como a los bancos tradicionales operar con activos virtuales, pero solo bajo condiciones estrictas y con autorización previa del Banco de México (Banxico).

La supervisión se distribuye entre varias autoridades: la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para autorizaciones, Banxico para el uso de activos virtuales, y la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para fiscalización y cumplimiento antilavado.

Los activos virtuales se consideran representaciones digitales de valor utilizadas como medio de pago, pero no son moneda de curso legal. No se tratan como divisas, sino como bienes intangibles, sujetos a un tratamiento legal específico según el contexto en el que se utilicen.

Normativa de Banxico: Qué Pueden y Qué No Pueden Hacer las Instituciones Financieras

Aunque la Ley Fintech abrió la posibilidad de operar con activos virtuales, la Circular 4/2019 de Banxico restringió significativamente cómo las instituciones financieras pueden utilizarlos.

Los bancos y las fintechs reguladas no pueden ofrecer servicios cripto directamente a clientes, como custodia, intercambio o transmisión de activos virtuales. Banxico solo permite operaciones internas limitadas, como el uso de activos virtuales para procesos institucionales o conciliaciones interbancarias, y aun así, requieren autorización previa.

Esto significa que una plataforma electrónica de pagos autorizada no puede permitir que sus usuarios compren o envíen criptomonedas entre ellos, salvo que Banxico haya aprobado específicamente ese uso. Hasta la fecha, Banxico no ha otorgado públicamente ninguna autorización bajo la Circular 4/2019, lo que en la práctica hace que tales permisos no existan. Como resultado, gran parte de la innovación cripto en México se desarrolla fuera del modelo institucional regulado.

Operar Fuera de la Ley Fintech: Una Ruta Legal para Startups Cripto

Si tu empresa no busca operar como una institución financiera regulada, aún puede llevar a cabo actividades cripto, siempre que no incurra en funciones reservadas a entidades reguladas, como captar recursos en moneda fiat o emitir instrumentos de pago.

Muchos exchanges en México operan bajo este modelo. Sin embargo, deben cumplir con un conjunto distinto de obligaciones, en particular en materia de prevención de lavado de dinero y obligaciones fiscales.

Obligaciones Antilavado para Empresas Cripto

La ley mexicana de prevención de lavado de dinero clasifica como actividades vulnerables a los negocios que, de forma habitual o profesional, ofrecen servicios de intercambio, custodia o transferencia de activos virtuales.

Esto significa que las empresas que brindan estos servicios deben, entre otras cosas:

• Implementar procedimientos de conocimiento del cliente (KYC).
• Registrarse ante el sistema gubernamental de prevención de lavado de dinero.
• Reportar operaciones que superen un umbral monetario determinado.
• Designar a un oficial de cumplimiento y mantener registros detallados.

El incumplimiento puede derivar en multas, congelamiento de cuentas e incluso sanciones penales. Incluso las empresas extranjeras que prestan servicios a usuarios mexicanos están sujetas a estas obligaciones.

Cumplimiento en Privacidad de Datos y Ciberseguridad

Además del marco financiero, las empresas que operan en México deben cumplir con las leyes de protección de datos personales. La normativa mexicana en esta materia exige que:

• Los usuarios sean informados claramente sobre cómo se recopilan, utilizan y almacenan sus datos.
• Se obtenga su consentimiento antes de recabar datos personales.
• La información sea almacenada de forma segura y protegida contra accesos no autorizados.
• Los usuarios puedan acceder, corregir o eliminar su información personal.

Las plataformas cripto que recaban datos durante el registro de cuentas, verificación de identidad o historial de transacciones deben tratar esa información con los mismos estándares de seguridad que un banco.

Consideraciones Fiscales para Operaciones Cripto

La legislación fiscal mexicana considera a los criptoactivos como bienes intangibles. Las ganancias por la venta o intercambio de criptomonedas se consideran ingreso gravable y deben reportarse en las declaraciones fiscales anuales, ya sea por personas físicas o morales.

En muchos casos, las operaciones con cripto también están sujetas al Impuesto al Valor Agregado (IVA). Vender criptomonedas por pesos, cobrar comisiones por transacciones o utilizarlas para adquirir bienes o servicios puede generar obligaciones de IVA.

México aún no cuenta con un régimen fiscal especial para cripto, por lo que las empresas deben seguir las normas generales y llevar un registro detallado de todas sus operaciones, valuaciones e ingresos generados.

Ingresar al Mercado Mexicano: Una Decisión Estratégica

Entrar al mercado mexicano de cripto implica decisiones estratégicas sobre licenciamiento, estructura corporativa, obligaciones regulatorias y diseño operativo. Cada elección conlleva implicaciones legales y fiscales. No existe un modelo único, el éxito depende de un diseño legal preciso que se adapte al modelo de negocio y nivel de riesgo de cada empresa.

Aquí es donde una asesoría legal especializada marca la diferencia.

Conclusión: Construye Legalmente. Crece Sosteniblemente.

México ofrece un entorno regulatorio estructurado, aunque cauteloso, para los criptoactivos. Mientras que las instituciones financieras tradicionales enfrentan restricciones, las empresas independientes que cumplen con la normativa pueden tener éxito.

Tener éxito en el mercado mexicano implica:

• Comprender el alcance y las limitaciones de la regulación mexicana en materia de activos virtuales.
• Respetar las restricciones de Banxico sobre el uso de cripto por parte de instituciones autorizadas.
• Cumplir con las normas antilavado y de protección de datos.
• Gestionar correctamente las obligaciones fiscales.

En bgbg, hemos acompañado a algunas de las empresas fintech y cripto más importantes del mundo a estructurar su entrada en México. Ya sea que busques lanzar un exchange, una wallet, soluciones de pago transfronterizo o modelos de negocio basados en blockchain, podemos ayudarte a cumplir con el marco legal y lanzar con seguridad.

Contáctame para iniciar tu operación cripto en México de forma legal, segura y estratégica.

Javier Pérez Moreno
Socio de Banca, Finanzas y Cumplimiento
jperez@bgbg.mx