Fintech y Modelos Novedosos: ¿es realmente útil para innovar?

FINANCIERO BANCARIO / por Miguel Gallardo Guerra

Desde la publicación de la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de marzo de 2018 (la “Ley Fintech”) en México, el llamado Modelo Novedoso, por medio del cual se lleve a cabo la prestación de servicios financieros utilizando herramientas o medios tecnológicos, con modalidades distintas a las existentes en el mercado Mexicano al momento en que se otorgue la autorización temporal en términos de la Ley Fintech (conocido también como “Sandbox”), se ha presentado como una herramienta para impulsar la innovación financiera bajo un entorno de supervisión controlada. Sin embargo, ¿qué tan útil ha sido realmente para el ecosistema fintech?

El objetivo del sandbox es claro: permitir que modelos de negocio innovadores, que aún no encajan del todo en la regulación vigente, operen de manera temporal bajo la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, siempre que cumplan con ciertos requisitos técnicos, jurídicos y de control de riesgos.

Ventajas:

• Permite validar modelos innovadores con clientes reales sin exponerse de inmediato a todo el marco regulatorio.

• Fomenta el diálogo con autoridades, generando certidumbre jurídica sobre nuevas tecnologías financieras.

• Acelera el desarrollo de productos y servicios ajustados a una regulación futura.
  

Retos:

• Alta carga de requisitos técnicos y legales, que muchas empresas de reciente creación no están en condiciones de cumplir sin asesoría especializada.

• Limitada duración de la autorización, lo cual puede frenar estrategias de crecimiento a mediano plazo.

• Ritmo lento en la implementación práctica, lo que ha llevado a un número reducido de participantes.
  

A pesar de ello, el Sandbox sigue siendo una herramienta valiosa. Más que una solución inmediata, debe verse como una etapa de transición hacia una regulación más flexible, que se construya desde la experiencia supervisada y el aprendizaje mutuo entre innovadores y reguladores.   Será relevante que las autoridades mexicanas actualicen la Ley Fintech y regulación secundaria para permitir un desarrollo gradual y flexible de los modelos novedosos en México, implementando un esquema de carga regulatoria proporcional y gradual al tamaño y características de cada modelo, incentivando la innovación de nuevas empresas en México.  

Nos leemos!